Оценка методик анализа финансовых результатов коммерческой организации

---

---

Роль анализа финансовых результатов

Роль анализа финансовых результатов заключается поиске и принятии обоснованных и эффективных управленческих решений. Обработка данных анализа способствует решению некоторых задача:

— оценка динамики, структуры и тенденций изменения показателей прибыли;

— анализ показателей рентабельности (активов, капитала, продаж и т.д.);

— выявление факторов, повлиявших на изменения показателей прибыли и рентабельности;

— анализ прочих доходов и расходов;

— выявление резервов роста прибыли и рентабельности и др.

С помощью анализа финансовых результатов предприятия можно оценить эффективность деятельности, выгоду, которую принесли вложения в активы, а также сделать прогнозы на будущие результаты и разработать новый план по усовершенствованию деятельности организации. Анализируя финансовые результаты, изучается динамика выручки от продаж, прибыли, затрат на производство и реализацию продукции, прочих доходов и расходов. Сопоставляя показатели финансовых результатов и инвестированные средства, определяются показатели рентабельности. По итогам проведенного анализа внешние пользователи принимают решения относительно вложения средств в активы компании, покупки или продажи акций, финансирования и кредитования, оценивают финансовое положение и финансовую устойчивость, составляют прогнозы развития на перспективу и т.д. Каждая из форм финансовой отчетности несет самостоятельную смысловую и информационную нагрузку.

---

Виды анализа

Для того, чтобы провести анализ финансового результата работы предприятия проводятся следующие виды анализов:

1) горизонтальный анализ, который показывает изменения соответствующих показателей в динамике;

2) вертикальный анализ — анализ структуры показателей прибыли и рентабельности;

3) факторный анализ показателей прибыли и рентабельности, который показывает степень влияния факторных показателей на результативные показатели.

Источником информации, представляющим данные о финансовом результате предприятия, является бухгалтерская (финансовая) отчетность. В балансе представлены данные об активах, обязательствах и капитале на некоторую дату, отчет о финансовых результатах показывает эффективность деятельности организации за период. Именно этот отчет представляет собой связь между балансовыми показателями различных периодов, т.к. показывает за счет чего произошли их изменения, т.е. как изменилась величина капитала за счет полученных доходов и произведенных расходов.

---

Анализ абсолютных показателей финансовых результатов

Перед проведением анализа необходимо тщательно разграничивать понятия всех показателей и изучить учетную политику. В учетной политике организация прописывает применяемые методики оценки, признания и отражения в учете активов и обязательств, порядок группировки доходов и расходов, методы начисления амортизации и т.п. Анализ финансовых результатов по данным отчета о финансовых результатах начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли / убытка до налогообложения в разрезе источников ее формирования, таких как прибыль / убыток от продаж и прибыль убыток от прочей деятельности. Также необходимо провести анализ основных источников формирования прибыли от продаж (изучается объем, состав, структура, динамика составляющих элементов: выручка и себестоимость продаж) и прибыли от прочей деятельности (анализируются доходы и расходы, связанные с реализацией основных средств, вложениями в активы, сдачи имущества в аренду и др.).

Чистая прибыль представляет собой прибыль, которая остается в распоряжении организации. В отчете о финансовых результатах она рассчитывается следующим образом:

ПИТр = ПрДН — ТНПр ± изменение ОНОб ± изменение ОНАк ± ПЭ

где, ПИТр — чистая прибыль; ПрДН — прибыль до налогообложения; ТНПр — текущий налог на прибыль; изменение ОНОб — изменение отложенных налоговых обязательств; изменение ОНАк — изменение отложенных налоговых активов; ПЭ — прочие элементы, которые отражаются по строке «Прочее» в отчете о финансовых результатах.

Прочие элементы могут включать в себя пени и штрафы к уплате в бюджет и / или внебюджетные фонды за нарушения налогового, валютного законодательства, а также за административные правонарушения.

Совокупный финансовый результат периода включает не только чистую прибыль, но и результаты, отнесенные на добавочный капитал. Рассчитывается по следующей формуле:

СФРп = ПИТ ± РПва ± РПО

где СФРп — совокупный результат периода; РПва — значение переоценки внеоборотных активов, не включаемых в чистую прибыль (убыток) периода; РПО — значение от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода (учитывается на счете 83 «Добавочный капитал»). Это, Финансы и налоговая политика например, эмиссионный доход, курсовые разницы по взносам в уставны капитал учредителей в иностранной валюте и так далее. Нераспределенная чистая прибыль периода представляет собой величину капитализированной прибыли за период и рассчитывается следующим образом:

НРПп = ПИТ — РК — Д,

где, НРПп — нераспределенная чистая прибыль периода; РК — отчисления в резервный и иные фонды организации в соответствии с ее уставом; Д — дивиденды, проценты и иные отчисления в пользу собственника.

---

Анализ относительных показателей финансовых результатов

Среди относительных показателей, выделяемых при исследовании финансовых результатов, наиболее важными являются коэффициенты рентабельности, которые отражают доходность активов, обязательств и капитала. Здесь можно выделить такие показатели, как рентабельность активов, рентабельность продукции, производства, рентабельность продаж, собственного капитала, чистая рентабельность и др. Рост показателей рентабельности предприятия в перспективе свидетельствует об увеличении дохода, приходящегося на единицу расходов.

Рентабельность активов рассчитывается по следующей формуле:

Ра = Пч (Пнб) / Акср * 100%

где, Ра – рентабельность активов; Пч (Пнб) – чистая прибыль или прибыль до налогообложения; Акср – среднегодовая величина активов компании.

Рентабельность продукции рассчитывается по следующей формуле:

Рпр = Ппр / СС * 100%

где, Рпр – рентабельность продукции; Ппр – прибыль от продаж; СС – себестоимость продукции.

Рентабельность продаж рассчитывается по следующей формуле:

Рв = Ппр / В (ТО) * 100%

где, Рв – рентабельность продаж; В (ТО) – выручка / товарооборот.

Рентабельность собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

Рск = Пч (Пнб) / СКср * 100%

где, Рск – рентабельность собственного капитала; СКср –среднегодовая величина собственного капитала компании.

Если на протяжении анализируемого периода предприятие работало убыточно, то при расчете показателей рентабельности их отрицательное значение именуется как убыточность.

По итогам же анализа показателей рентабельности можно судить о успешности деятельности предприятия, его финансовой устойчивости, о возможности вложения в него инвестиций, предоставлении кредитования, о перспективах развития организации и др.

Завершающим этапом проведения оценки финансовых результатов является обобщение полученных данных, формирование выводов дается оценка текущей деятельности организации и формируются прогнозы ее развития на перспективу, а также выявляются возможные резервы повышения эффективности деятельности.

---

Сравнительная характеристика методик анализа финансовых результатов

В таблице 1 обобщены методики анализа финансовых результатов деятельности компании

Таблица 1 — Характеристика основных методик анализа финансовых результатов деятельности организации

Автор	Объект и предмет исследования	Характеристика предлагаемой методики анализа формирования финансовых результатов деятельности организации
Савицкая Т.В.	Объект: предприятие (организация) Предмет: структура и состав финансовых результатов	В основном рассматриваются показатели движения¸ состава и структуры финансовых результатов
Сигидов Ю.И.	Объект исследования: доходы и расходы организации Предмет: состав и источники формирования финансовых результатов деятельности организации	Преимущественно методика построена на анализе системы формирования финансовых результатов деятельности компании, с учетом влияния учетной политики на финансовые результаты
Грибов В.Д., Грузинов В.П.	Объект: организация Предмет: состав, структура и показатели движения финансовых результатов	Преимущественно используются методы статистического анализа: темпы роста, темпы прироста, отклонение, удельный вес.
Канке А.А., Кошевая И.П.	Объект: состав, структура и динамика финансовых результатов Предмет: факторы, влияющие на величину финансовых результатов	Преимущественно методика направлена на анализ факторов, влияющих на величину валового дохода, прибыли от продаж и чистой прибыли компании. Так же используется система показателей рентабельности.
Шеремет А.Д.	Объект: организация, предприятие, компания Предмет: Источники формирования и направления распределения финансовых результатов	Используется комплексный подход  к анализу финансовых результатов: — анализ источников формирования финансовых результатов; — динамика изменения финансовых результатов во времени; — изменение структуры источников формирования финансовых результаты; — оценка влияния различных факторов на финансовые результаты; — оценка показателей рентабельности.

Таким образом, основными направлениями процедуры анализа финансовых результатов деятельности коммерческой организации, являются;  анализ источников формирования финансовых результатов; динамика финансовых результатов; анализ структуры источников формирования финансовых результаты; факторный анализ финансовых результатов; анализ показателей рентабельности.

---

Факторы, влияющие на величину финансовых результатов

Более подробно необходимо остановиться на изучении факторов, влияющих на финансовые результаты деятельности организации, общая система таких факторов представлена в таблице 2.

Таблица 2 — Факторы, влияющие на величину показателей прибыли

	Внешние факторы	Внутренние факторы
Прямые факторы	— уровень инфляции; — нормы амортизации; — система налогообложения	— объем реализованной продукции;  — себестоимость продукции;  — производительность основного технологического оборудования
Косвенные факторы	— конъюнктура рынка;  — нарушение условий договора со стороны деловых партнеров	— качество продукции; — политика ценообразования организации; — качество менеджмента

Следовательно, именно эти факторы и определяют итоговый финансовый результат деятельности компании. Примеры построения факторных моделей и расчета факторов, влияющих на различные финансовые результаты, доходы и товарооборот компаний представим ниже.

---

Влияние численности и производительности труда на объем продаж

Для того что бы определить степень влияния на объема продаж: изменения численности работников и производительности их труда, необходимо построить факторную модель:

Во = ССЧ*Пт  

где, Во – объем продаж (выручка); ССЧ — среднесписочная численность работников; Пт – производительность труда одного работника.

Объем продаж по плану составит:

Воп = ССЧ (п) *Пт (п)

где, Воп – Объем продаж по плану (или в предыдущем периоде); ССЧ (п) — среднесписочная численность персонала по плану; Пт (п) – производительность труда одного работника по плану.

Рассчитаем объем продаж при фактическом количестве среднесписочной численности персонала и плановой выработке.

Во(СЧЧ) = ССЧ (ф) *Пт (п)

где, Во (СЧЧ) – объем продаж при показателях фактической численности и плановой выработке; ССЧ (ф) — среднесписочная численность персонала по факту.

Рассчитаем объем продаж при фактическом количестве среднесписочной численности персонала и фактической выработке.

Во(Пт) = ССЧ (ф) *Пт (ф)

где, Во (Пт) – объем продаж при показателях фактической численности и фактической выработке; Пт (ф) — выработка одного работника по факту.

Изменение объема продаж за счет изменения среднесписочной численности DВо(СЧЧ): 

DВо(СЧЧ) = Во (СЧЧ) — Воп

Изменение объема продаж за счет изменения производительности труда

DВо(Пт) = Во (Пт) — Во (СЧЧ)

Общее изменение за счет двух факторов:

DВо = DВо(СЧЧ)+ DВо(Пт)

Приведем другой пример, так определим влияние объема продажи и среднего уровня торговой наценки на выполнение плана валового дохода, для этого построим факторную модель:

Вд = Т * Тц%

где, Вд — валовой доход; Т — объем продажи; Тц% — уровень торговой наценки

Рассчитаем валовой доход в планируемых показателях (для удобства % переведем в пункты):

 Вп = Тп * Тцп

где, Вп — валовой доход по плану; Тп — объем продажи по плану; Тцп — уровень торговой наценки (по плану)

Рассчитаем валовой доход при фактическом объеме продаж и плановой наценке:

 В1 = Тф * Тцп

где, В1 — валовой доход при фактическом объеме продаж и плановой наценке; Тф — объем продажи по факту.

Рассчитаем валовой доход при фактическом объеме продаж и фактической наценке:

 Вф = Тф * Тцф

где, Вф — валовой доход по факту; Тцф — уровень торговой наценки (по факту)

За счет изменение объемов продаж валовой доход DВ (Т) измениться относительно плана на:

DВ (Т) = В1-Вп

За счет изменение торговой наценки валовой доход DВ (Тцф) измениться относительно плана на:

DВ (Тцф) = Вф — В1

Общий прирост валового дохода за счет двух факторов составит:

DВ =  DВ (Т) +DВ (Тцф)

Таким образом, аналогичными способами можно произвести расчет влияния факторов на изменение например прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Резюмируя вышеизложенный материал, можно сделать вывод о том, что финансовые результаты деятельности организации являются показателями, определяющими итог работы компании за определенный период времени, а так же уровень достижения ей намеченного результата. Наиболее эффективным методом анализа финансовых результатов является факторный анализ, при этом наиболее важная роль в их формировании отводится именно системе бухгалтерского учета.