Факторный анализ капитала

Факторный анализ оборачиваемости капитала


Исходные данные для факторного анализа оборачиваемости капитала — пример

Показатели 2014г. 2015г. 2016г.
Выручка, тыс.руб. 186990 184539 171687
Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов 8,44 8,42 6,19
Фондоотдача, руб. 53,15 51,97 45,43
Рентабельность продаж, % 7,99 7,6 6,6
Рентабельность продукции, % 8,68 8,22 7,06
Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли, % 117,26 104,44 59,26

Динамика капитала компании имеет отрицательную тенденцию, так в 2015 году данный показатель снизился на 0,01 оборота, а в 2016 году еще на 2,23 оборота.

Оборачиваемость собственного капитала
Динамика оборачиваемости капитала

Влияние на оборачиваемость капитала изменения выручки от продаж

1. Определение влияния на оборачиваемость капитала изменения выручки от продаж:

1.1) 2015 г. к 2014 г. 

Коб.к1= Т0/К0 = 186990/22167,5 = 8,4353

Коб.к2= Т1/К0 = 184539/22167,5 = 8,3247

∆ Коб.к(Т) в 2015 г. к 2014 г. = 8,3247-8,4353 = -0,1106

1.2) 2016 г. к 2015 г. 

Коб.к1 = Т0/К0 = 184539/21908,5= 8,4231

Коб.к2 = Т1/К0 = 171687/21908,5 = 7,8365

∆ Коб.к(Т) в 2016 г. к 2015 г. = 7,8365-8,4231 = -0,5866

1.3) 2016 г. к 2014 г. 

Коб.к1 = Т0/К0 = 186990/22167,5 = 8,4353

Коб.к2 = Т1/К0 = 171687/22167,5 = 7,7449

∆ Коб.к(Т) в 2016 г. к 2014 г. = 7,7449-8,4353 = -0,6904


Влияние на оборачиваемость капитала изменения среднегодовой величины капитала

2. Определение влияния на оборачиваемость капитала изменения среднегодовой величины капитала:

2.1) 2015 г. к 2014 г. 

Коб.к3 = Т1/К0 =  184539/22167,5 = 8,3247

Коб.к4 = Т1/К1 =  184539/21908,5= 8,4231

∆ Коб.к (К) в 2015 г. к 2014 г. = 8,4231-8,3247 = 0,0984

2.2) 2016 г. к 2015 г. 

Коб.к3 = Т1/К0 =  171687/21908,5 = 7,8365

Коб.к4 = Т1/К1 =  171687/27740 = 6,1891

∆ Коб.дз (К) в 2016 г. к 2015 г. = 6,1891-7,8365 = -1,6474

2.3) 2016 г. к 2014 г. 

Коб.к3 = Т1/К0 =  171687/22167,5 = 7,7449

Коб.к4 = Т1/К1 =  171687/27740 = 6,1891

∆ Коб.к (К) в 2016 г. к 2014 г. = 6,1891-7,7449 = -1,5558


Общее изменение оборачиваемости капитала за счет влияния двух факторов

3. Общее изменение оборачиваемости капитала за счет влияния двух факторов:

2015 г. к 2014 г. ∆ Коб.к = -0,1106+0,0984 = -0,0122 оборота                                  

2016 г. к 2015 г. ∆ Коб.к = -0,5866-1,6474 = -2,234 оборота    

2016 г. к 2015 г. ∆ Коб.к = -0,6904-1,5558 = -2,2462 оборота

В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа оборачиваемости капитала ООО «ХХХ»  за 2014-2016гг.

Таблица 2 — Обобщенные результаты факторного анализа оборачиваемости капитала

Наименование фактора, повлиявшего на изменение оборачиваемости капитала 2015 г. к 2014 г. 2016 г. к 2015 г. 2016 г. к 2014г.
Выручка -0,1106 -0,5856 -0,6904
Среднегодовая величина капитала +0,0984 -1,6474 -1,5558
Итого -0,0122 -2,234 -2,2462

Вывод по результатам факторного анализа капиталоотдачи

В итоге, на снижение оборачиваемости капитала ООО «ХХХ», оказало влияние снижение выручки от продаж, так за счет данного фактора, уровень оборачиваемости капитала в 2014 году снизился на 0,1106 оборота, в 2015 году на 0,5856 оборота и в 2016 году на 0,6904 оборота. За счет снижения среднегодовой величины капитала в 2015 году относительно 2014 года, уровень капиталоотдачи возрос на 0,0984 оборота, а в 2016 году – рост среднегодовой величины капитала способствовал снижению его оборачиваемости на 1,6474 оборота.

Читайте также:

Факторный анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Факторный анализ оборачиваемости запасов

Оборотные средства и оборотный капитал






Оставьте комментарий