Содержание
Цель и задачи анализа денежных средств и денежных документов
Не рациональное и неэффективное использование денежных средств на предприятии, может иметь печальные последствия для предприятий: получение убытка от финансово-хозяйственной деятельности и высокий риск угрозы банкротства.
Целью анализа денежных средств и денежных документов является определение эффективности их потоков по различным направлениям деятельности хозяйствующего субъекта.
К основным задачам анализа денежных средств предприятия, можно отнести:
— оценку уровня ликвидности бухгалтерского баланса;
— оценку уровня платежеспособности хозяйствующего субъекта;
— контроль дебиторской и кредиторской задолженности;
— оценку рациональности управления денежными средствами;
— оценку и обеспечение защищенности денежных средств;
— оценку эффективности текущей финансовой политики.
Источниками информации для анализа денежных средств, выступают:
— отчет о движении денежных средств — как основной источник информации о движении денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности компаний;
— бухгалтерский баланс — источник информации о наличии денежных средств в кассе предприятия и на его расчетных счетах, на определенный момент времени (отчетную дату);
— отчет о финансовых результатах — источник информации о денежных средствах предприятия сформированных в ходе его финансово-хозяйственной деятельности и представленных в виде выручки и иных доходов и расходов;
— данные оборотных ведомостей по счетам 50, 51, 52, 55, 57.
В зависимости от уровня и детальности анализа денежных средств и денежных документов, могут использоваться так же и иные источники информации, в том числе первичные учетные документы.
Методы анализа денежных средств и денежных документов
Для анализа отчета о движении денежных средств предприятия используются два метода:
— прямой метод подразумевает исчисление прихода и расхода денежных средств, т.е. информационной базой анализа движения денежных средств является выручка;
— косвенный метод базируется на идентификации и учете операций, связанных с движением денежных средств, и поочередной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.
Этапы анализа денежных средств и денежных документов
Этапы анализа денежных средств и денежных документов схематично представлены на рисунке 1
Рассмотрим, каждый из представленных выше этапов более подробно.
1. Оценка динамики и структуры поступлений и расходования денежных средств и чистого потока денежных средств по видам операции и в целом по всему предприятию. Также на этом этапе определяются основные источники формирования денежных средств и последствия полученной ситуации. Зачастую встречаются случаи, когда денежные средства поступают не от текущей деятельности, а от финансовой, что говорит о высоком уровне зависимости предприятия от внешних источников финансирования, в основном заемных средств.
Горизонтальный и вертикальный анализ, позволяющие оценить изменение величины денежных средств в динамике, а также рассмотреть структуру данных показателей.
Сравнительный анализ, позволяет оценить соотношение уровня и темпов изменения величины денежных средств по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности. Вследствие чего появляется возможность изучить влияние данных показателей на финансовую устойчивость предприятия.
2. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия на базе проведения анализа уровня достаточности денежных средств с целью осуществления текущих операций и погашения обязательств предприятия.
Способ расчета показателей ликвидности и платежеспособности.
Активы группируются непосредственно по степени ликвидности, то есть по времени их возврата в денежные средства и делятся на следующие группы:
А1 — наиболее ликвидные активы — краткосрочные финансовые вложения и денежные средства организации;
А2 — быстрореализуемые активы — дебиторская задолженность;
А3 — медленно реализуемые активы (запасы);
А4 — труднореализуемые активы — все внеоборотные активы предприятия.
В соответствии с каждой группой активов формируются обязательства по срокам наступления платежа, иначе говоря, по степени срочности их оплаты. Они распределяются на следующие четыре группы:
П1 — наиболее срочные обязательства — кредиторская задолженность;
П2 — краткосрочные пассивы — краткосрочные заемные средства;
П3 — долгосрочные пассивы — долгосрочные обязательства;
П4 — устойчивые (постоянные) пассивы — статьи раздела III пассива баланса «Капитал и резервы».
Для оценки платежеспособности производится расчет следующих коэффициентов:
1) Коэффициент текущей ликвидности — финансовый показатель, который характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия срочных обязательств. Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и в мировой практике нормальным считается значение в пределах от 1 до 2 пункта.
2) Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности — промежуточный финансовый показатель, при определении которого из расчета исключается наименее мобильная часть оборотных средств — материально-производственные запасы. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,5-1 пункт.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Нормативное значение данного коэффициента составляет 0,2-0,5 пункта.
3. Анализ равномерности движения денежных средств, определение периодов образования дефицита или, напротив, избытка массы денежных средств, выявление причин асинхронности притока и оттока денежных средств. На данном этапе руководство и собственники компании смогут определить периоды наиболее высокого уровня поступления и оттока денежных средств.
4. Прогнозная оценка предполагаемых в будущем притоков и оттоков денежных средств с целью осуществления более обдуманной финансовой политики предприятия. Исходя из имеющихся планов предприятия, а также заключенных договоров приобретения и продажи (товаров, работ, услуг), компания может спрогнозировать уровни изменения притоков и оттоков денежных средств.
5. Анализ воздействия движения денежных средств на уровень финансовой устойчивости предприятия, а также его финансовое состояние в общем. От величины денежных средств зависит уровень платежной дисциплины предприятия, а как следствие уровень выполнения обязательств, уровень дебиторской и кредиторской задолженности. Все эти показатели оказывают влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта
В итоге, на основании полученных и проанализированных данных, разрабатываются аспекты финансовой политики компании, строятся планы и прогнозы по развития предприятия.
Таким образом, на основании проведенных исследований, можно сделать следующие выводы:
— денежные средства представляют собой наиболее ликвидную часть активов предприятия, которые находятся, как правило, в постоянном движении и задействованы в процессе его финансово-хозяйственной деятельности;
— основной целью аудита денежных средств является оценка соответствия организации их бухгалтерского учета и формирования отчетности, действующему законодательству;
— анализ денежных средств предприятия, преимущественно проводится на основании данных, представленных в отчете о движении денежных средств. Для анализа денежных средств и денежных документов применяются методы горизонтального, вертикального анализа, а так же метод сравнения.
