Пример факторного анализа заемного капитала с таблицей и выводами
Содержание
- 1 Данные для факторного анализа заемного капитала
- 2 Факторная модель рентабельности заемного капитала
- 3 Влияние на рентабельность заемного капитала изменения чистой прибыли
- 4 Влияние на рентабельность заемного капитала изменения средней величины заемного капитала
- 5 Результаты факторного анализа рентабельности заемного капитала — таблица
Основными факторами, влияющими рентабельность заемного капитала являются рост или снижение среднегодовой величины заемного капитала, а так же рост или снижение чистой прибыли. Проведем факторный анализ рентабельности заемного капитала организации за 2016-2018 гг.
Данные для факторного анализа заемного капитала
Таблица 1 — Данные для факторного анализа рентабельности заемного капитала за 2016 – 2018 гг.
| Показатели | 2016г. | 2017г. | 2018г. | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. (Пч) | 93734 | 42104 | 21477 | |
| Среднегодовая величина заемного капитала, тыс.руб. (ЗК) | 655591 | 949301 | 878808 | |
| Рентабельность заемного капитала, % (Rz) | 14,3 | 4,44 | 2,44 |
[flat_ab id=»5″]
Факторная модель рентабельности заемного капитала
Rz = Пч/ЗК * 100%
где, Rz — рентабельность заемного капитала, %; Пч – чистая прибыль, тыс.руб.; ЗК – средняя величина заемного капитала, тыс.руб.
Влияние на рентабельность заемного капитала изменения чистой прибыли
Расчет влияния факторов:
Применение способа цепной подстановки
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rz1 = Пч0/ЗК0 = 93734/655591 = 0,14297
Rz2 = Пч1/ЗК0 = 42104/655591 = 0,06422
∆Rz(Пчп) = 0,06422-0,14297 = -0,07875
Влияние на рентабельность заемного капитала изменения средней величины заемного капитала
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rz3 = Пч1/ЗК0 = 42104/655591 = 0,06422
Rz4 = Пч1/ЗК1 = 42104/949301 = 0,0443
∆Rz(ЗК) = 0,0443-0,06422 = -0,01992
Совокупное влияние факторов: ∆Rz = ∆Rz(Пч) + ∆Rz(ЗК) = -0,07875-0,01992 = -0,09867 = -9,86%
[flat_ab id=»5″]
Проведем анализ изменения рентабельности заемного капитала за 2017-2018 гг.
Расчет влияния факторов:
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rz1 = Пч0/ЗК0 = 42104/949301 = 0,0443
Rz2 = Пч1/ЗК0 = 21477/949301 = 0,02262
∆Rz(Пчп) = 0,02262-0,0443 = -0,02168
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rz3 = Пч1/ЗК0 = 21477/949301 = 0,02262
Rz4 = Пч1/ЗК1 = 21477/878808 = 0,02443
∆Rz(ЗК) = 0,02443-0,02262 = 0,00181
Совокупное влияние факторов: ∆Rz = ∆Rz(Пч) + ∆Rz(ЗК) = -0,02168+0,00181 = -0,01987 = -2%
Проведем анализ изменения рентабельности заемного капитала за 2016-2018 гг.
Расчет влияния факторов:
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rz1 = Пч0/ЗК0 = 93734/655591 = 0,14297
Rz2 = Пч1/ЗК0 = 21477/655591 = 0,03276
∆Rz(Пчп) = 0,03276-0,14297 = -0,11021
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rz3 = Пч1/ЗК0 = 21477/655591 = 0,03276
Rz4 = Пч1/ЗК1 = 21477/878808 = 0,02443
∆Rz(ЗК) = 0,02443-0,03276 = -0,00833
Совокупное влияние факторов: ∆Rz = ∆Rz(Пч) + ∆Rz(ЗК) = -0,11021-0,00833 = -0,11854 = -11,86
Результаты факторного анализа рентабельности заемного капитала — таблица
В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа рентабельности заемного капитала.
Таблица 2- Обобщенные результаты факторного анализа рентабельности заемного капитала
| Наименование фактора | 2017г. к 2016г. | 2018г. к 2017 г. | 2018 г. к 2016 г. |
| За счет изменения чистой прибыли (∆Rz(Пч)) | -7,875 | -2,168 | -11,021 |
| За счет изменения среднегодовой величины заемного капитала (∆Rz(ЗК)) | -1,992 | +0,181 | -0,833 |
| Итого влияние факторов (∆Rz) | -9,867 | -1,987 | -11,854 |
[flat_ab id=»5″]
Таким образом, в 2017 году относительно 2016 года рентабельность заемного капитала снизилась на 9,867%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 7,875% и за счет изменения среднегодовой величины заемного капитала на 1,992%. В 2018 году относительно 2017 года рентабельность заемного капитала снизилась на 1,987%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 2,168%, а за счет изменения среднегодовой величины заемного капитала рентабельность возросла на 0,0181%. В 2018 году относительно 2016 года рентабельность заемного капитала снизилась на 11,854%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 11,021% и за счет изменения среднегодовой величины заемного капитала на 0,833%.
