Содержание
Исходные данные и факторная модель анализа ликвидности
Таблица 1 – Данные для факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности
Факторная модель коэффициента абсолютной ликвидности (с учетом имеющихся для расчета в бухгалтерском балансе показателей) имеет следующий вид:
Кал = (ДС + ФВ) /(КЗ+ОЦ)
где, ДС – денежные средства;
ФВ – финансовые вложения;
КЗ – кредиторская задолженность;
ОЦ – оценочные обязательства.
Факторный анализ за 2017-2018 гг.
Кал0 = (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (910+3700) / (12444+2020) = 0,3187
КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+3700) / (12444+2020) = 0,672
КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+0) / (12444+2020) = 0,4167
КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0) = (6028+0) / (6023+2020) = 0,749
Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1) = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732
Влияние изменения величины денежных средств:
DКал1 = КалДС – Кал0 = 0,672-0,3187 = 0,3533
Влияние изменения величины финансовых вложений:
DКал2 = КалФВ-КалДС = 0,4167-0,672 = -0,2553
Влияние изменения величины кредиторской задолженности:
DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,749-0,4167 = 0,3323
Влияние изменения величины оценочных обязательств:
DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,732-0,749 = -0,017
Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = 0,3533-0,2553+0,3323-0,017 = 0,4133 = 0,41
[flat_ab id=»11″]
Факторный анализ за 2018-2019 гг.
Кал0 = (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732
КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0) = (5594+0) / (6023+2211) = 0,6793
КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0) = (5594+1407) / (6023+2211) = 0,8502
КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0) = (5594+1407) / (13497+2211) = 0,4456
Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1) = (5594+1407) / (13497+3861) = 0,4033
Влияние изменения величины денежных средств:
DКал1 = КалДС – Кал0 = 0,6793-0,732 = -0,0527
Влияние изменения величины финансовых вложений:
DКал2 = КалФВ-КалДС = 0,8502-0,6793 = 0,1709
Влияние изменения величины кредиторской задолженности:
DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,4456-0,8502 = -0,4046
Влияние изменения величины оценочных обязательств:
DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,4033-0,4456 = -0,0423
Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = -0,0527+0,1709-0,4046-0,0423 = -0,328 = -0,33
Результаты факторного анализа ликвидности
Таблица 2 – оценка результатов факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности
[flat_ab id=»5″]
Вывод по результатам факторного анализа ликвидности и платежеспособности
Таким образом, за счет изменения величины денежных средств в 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» возрос на 0,3533 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,2553 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,3323 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,017 пункта. За счет изменения величины денежных средств в 2019 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» снизился на 0,0527 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,1709 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,4046 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0423 пункта. Общее снижение коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 году относительно 2018 года составило 0,328 пункта. Если учесть тот фактор, что при расчете коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в знаменателе постоянным числом является сумма П1 и П2, то логично сделать вывод о том, что и на эти показатели отрицательно в 2019 году повлиял рост кредиторской задолженности.
Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия
Изучив периодическую литературу по вопросам анализа ликвидности и платежеспособности коммерческих организаций, а так их увеличения, можно сделать вывод о том, что большинство компаний в современных условиях стремятся увеличить ликвидность и платежеспособность. Для этого ими используются различные методы, а именно:
— проведение бюджетирования движения денежных средств;
— калькуляция себестоимости продукции;
— планирование себестоимости продукции;
— реализация не используемого оборудования и невостребованных запасов;
— оценка целесообразности осуществления инвестиций;
— налоговое планирование;
— повышение конкурентоспособности продукции;
— управление ассортиментом.
Таким образом, все перечисленные выше мероприятия, так или иначе направлены на пополнение денежных средств, и увеличение наиболее ликвидных активов. При этом не стоит забывать и о структуре пассива бухгалтерского баланса, своевременных расчетов с налоговыми органами, органами социального страхования, а так же поставщиками и подрядчиками. реструктуризация кредиторской задолженности в долгосрочную так же может повлиять на итоговые показатели платёжеспособности.
