Факторный анализ ликвидности



Исходные данные и факторная модель анализа ликвидности

Таблица 1 – Данные для факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности

Факторная модель коэффициента абсолютной ликвидности (с учетом имеющихся для расчета в бухгалтерском балансе показателей) имеет следующий вид:

Кал = (ДС + ФВ) /(КЗ+ОЦ) 

где, ДС – денежные средства;

ФВ – финансовые вложения;

КЗ – кредиторская задолженность;

ОЦ – оценочные обязательства.


Факторный анализ за 2017-2018 гг.

Кал0 =  (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0)  = (910+3700) / (12444+2020) = 0,3187

КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0)  = (6028+3700) / (12444+2020) = 0,672

КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0)  = (6028+0) / (12444+2020) = 0,4167

КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0)  = (6028+0) / (6023+2020) = 0,749

Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1)  = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732

Влияние изменения величины денежных средств:

DКал1 = КалДС – Кал0  = 0,672-0,3187 = 0,3533

Влияние изменения величины финансовых вложений:

DКал2 =  КалФВ-КалДС = 0,4167-0,672 = -0,2553

Влияние изменения величины кредиторской задолженности:

DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,749-0,4167 = 0,3323

Влияние изменения величины оценочных обязательств:

DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,732-0,749 =  -0,017

Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = 0,3533-0,2553+0,3323-0,017 = 0,4133 = 0,41


Факторный анализ за 2018-2019 гг.

Кал0 =  (ДС0 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0)  = (6028+0) / (6023+2211) = 0,732

КалДС = (ДС1 + ФВ0) /(КЗ0+ОЦ0)  = (5594+0) / (6023+2211) = 0,6793

КалФВ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ0+ОЦ0)  = (5594+1407) / (6023+2211) = 0,8502

КалКЗ = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ0)  = (5594+1407) / (13497+2211) = 0,4456

Кал1 = (ДС1 + ФВ1) /(КЗ1+ОЦ1)  = (5594+1407) / (13497+3861) = 0,4033

Влияние изменения величины денежных средств:

DКал1 = КалДС – Кал0  = 0,6793-0,732 = -0,0527

Влияние изменения величины финансовых вложений:

DКал2 =  КалФВ-КалДС = 0,8502-0,6793 = 0,1709

Влияние изменения величины кредиторской задолженности:

DКал3 = КалКЗ-КалФВ = 0,4456-0,8502 = -0,4046

Влияние изменения величины оценочных обязательств:

DКал4 = Кал1-КалКЗ = 0,4033-0,4456 = -0,0423

Общее влияние факторов: DКал = DКал1 + DКал2 + DКал3 + DКал4 = -0,0527+0,1709-0,4046-0,0423 = -0,328 = -0,33


Результаты факторного анализа ликвидности

Таблица 2 – оценка результатов факторного анализа коэффициента абсолютной ликвидности


Вывод по результатам факторного анализа ликвидности и платежеспособности

Таким образом, за счет изменения величины денежных средств в 2018 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» возрос на 0,3533 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,2553 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,3323 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,017 пункта. За счет изменения величины денежных средств в 2019 году коэффициент абсолютной ликвидности в ОАО «Крапивиноавтодор» снизился на 0,0527 пункта, за счет изменения величины финансовых вложений, коэффициент абсолютной ликвидности возрос на 0,1709 пункта, за счет изменения величины кредиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,4046 пункта, за счет изменения величины оценочных обязательств, коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,0423 пункта. Общее снижение коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 году относительно 2018 года составило 0,328 пункта. Если учесть тот фактор, что при расчете коэффициентов текущей и быстрой ликвидности в знаменателе постоянным числом является сумма П1 и П2, то логично сделать вывод о том, что и на эти показатели отрицательно в 2019 году повлиял рост кредиторской задолженности.


Пути повышения ликвидности и платежеспособности предприятия

Изучив периодическую литературу по вопросам анализа ликвидности и платежеспособности коммерческих организаций, а так их увеличения, можно сделать вывод о том, что большинство компаний в современных условиях стремятся увеличить ликвидность и платежеспособность. Для этого ими используются различные методы, а именно:

— проведение бюджетирования движения денежных средств;

— калькуляция себестоимости продукции;

— планирование себестоимости продукции;

— реализация не используемого оборудования и невостребованных запасов;

— оценка целесообразности осуществления инвестиций;

— налоговое планирование;

— повышение конкурентоспособности продукции;

— управление ассортиментом.

Таким образом, все перечисленные выше мероприятия, так или иначе направлены на пополнение денежных средств, и увеличение наиболее ликвидных активов. При этом не стоит забывать и о структуре пассива бухгалтерского баланса, своевременных расчетов с налоговыми органами, органами социального страхования, а так же поставщиками и подрядчиками. реструктуризация кредиторской задолженности в долгосрочную так же может повлиять на итоговые показатели платёжеспособности.

Оставьте комментарий