Пример факторного анализа собственного капитала с таблицей и выводами
Содержание
- 1 Данные для факторного анализа собственного капитала
- 2 Факторная модель рентабельности собственного капитала
- 3 Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала
- 4 Влияние изменения среднегодовой стоимости собственного капитала на рентабельность собственного капитала
- 5 Обобщенные результаты факторного анализа собственного капитала — таблица
Основными факторами, влияющими рентабельность собственного капитала являются рост или снижение среднегодовой величины собственного капитала, а так же рост или снижение чистой прибыли. Проведем факторный анализ рентабельности собственного капитала организации за 2016-2018 гг.
Данные для факторного анализа собственного капитала
Таблица 1 — Данные для факторного анализа рентабельности собственного капитала за 2016 – 2017 гг.
| Показатели | 2016г. | 2017г. | 2018г. | |
| Чистая прибыль, тыс. руб. (Пч) | 93734 | 42104 | 21477 | |
| Среднегодовая величина собственного капитала, тыс.руб. (СК) | 776216 | 837719 | 869510 | |
| Рентабельность собственного капитала, % (Rs) | 12,08 | 5,03 | 2,47 |
[flat_ab id=»5″]
Факторная модель рентабельности собственного капитала
Rs = Пч/СК * 100%
где, Rs — рентабельность собственного капитала, %; Пч – чистая прибыль, тыс.руб.; СК – средняя величина собственного капитала, тыс.руб.
Расчет влияния факторов:
Применение способа цепной подстановки
Влияние изменения чистой прибыли на рентабельность собственного капитала
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rs1 = Пч0/СК0 = 93734/776216 = 0,12075
Rs2 = Пч1/СК0 = 42104/776216 = 0,0542
∆Rs(Пчп) = 0,0542-0,12075 = -0,06655
Влияние изменения среднегодовой стоимости собственного капитала на рентабельность собственного капитала
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rs3 = Пч1/СК0 = 42104/776216 = 0,0542
Rs4 = Пч1/СК1 = 42104/837719 = 0,05026
∆Rs(СК) = 0,05026-0,0542 = -0,00394
Совокупное влияние факторов: ∆Rs = ∆Rs(Пч) + ∆Rs(СК) = -0,06655-0,00394 = -0,07049 = — 7,05%
Проведем анализ изменения рентабельности собственного капитала за 2017-2018 гг.
Расчет влияния факторов:
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rs1 = Пч0/СК0 = 42104/837719 = 0,05026
Rs2 = Пч1/СК0 = 21477/837719 = 0,02563
∆Rs(Пчп) = 0,02563-0,05026 = -0,02463
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rs3 = Пч1/СК0 = 21477/837719 = 0,02563
Rs4 = Пч1/СК1 = 21477/869510 = 0,0247
∆Rs(СК) = 0,0247-0,02563 = -0,00093
Совокупное влияние факторов: ∆Rs = ∆Rs(Пч) + ∆Rs(СК) = -0,02463-0,00093 = -0,02556 = -2,56%
Проведем анализ изменения рентабельности собственного капитала за 2016-2018 гг.
Расчет влияния факторов:
Находим влияние изменений чистой прибыли.
Rs1 = Пч0/СК0 = 93734/776216 = 0,12075
Rs2 = Пч1/СК0 = 21477/776216 = 0,02766
∆Rs(Пчп) = 0,02766-0,12075 = -0,09309
Находим влияние изменений среднегодовой стоимости капитала
Rs3 = Пч1/СК0 = 21477/776216 = 0,02766
Rs4 = Пч1/СК1 = 21477/869510 = 0,0247
∆Rs(СК) = 0,0247-0,02766 = -0,00296
Совокупное влияние факторов: ∆Rs = ∆Rs(Пч) + ∆Rs(СК) = -0,09309-0,00296 = -0,09605 = — 9,61%
[flat_ab id=»11″]
Обобщенные результаты факторного анализа собственного капитала — таблица
В таблице 2 представим обобщенные результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала.
Таблица 2 — Обобщенные результаты факторного анализа рентабельности собственного капитала
| Наименование фактора | 2017г. к 2016г. | 2018г. к 2017 г. | 2018 г. к 2016 г. |
| За счет изменения чистой прибыли (∆Rs(Пч)) | -6,655 | -2,463 | -9,309 |
| За счет изменения среднегодовой величины собственного капитала (∆Rs(СК)) | -0,394 | -0,093 | -0,296 |
| Итого влияние факторов (∆Rs) | -7,049 | -2,556 | -9,605 |
Таким образом, в 2017 году относительно 2016 года рентабельность собственного капитала снизилась на 7,049%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 6,655% и за счет изменения среднегодовой величины собственного капитала на 0,394%. В 2018 году относительно 2017 года рентабельность собственного капитала снизилась на 2,556%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 2,463% и за счет изменения среднегодовой величины собственного капитала на 0,093%. В 2018 году относительно 2016 года рентабельность собственного капитала снизилась на 9,605%, в том числе за счет изменения величины чистой прибыли на 9,309% и за счет изменения среднегодовой величины собственного капитала на 0,296%.
