В соответствии с ПБУ 23/11 «Отчет о движении денежных средств» денежные потоки организации подразделяются на денежные потоки от текущих, инвестиционных и финансовых операций и отражаются в Отчете о движении денежных средств.
Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств» обязывает все компании отражать информацию о денежных потоках за отчетный период в составе годовой и промежуточной отчетности. Однако в нашей стране, для отдельных организационно-правовых форм предусмотрены упрощенные правила ведения учета, позволяющие не раскрывать данные о движении денежных средств заинтересованным лицам, кроме того, довольно в сжатой форме предоставлять данные об имуществе в бухгалтерском балансе и о финансовых результатах в отчете о финансовых результатах.
Денежные средства согласно точке зрения Д.В. Ефименко, представляют собой, наиболее ликвидный элемент оборотных активов, которым владеет предприятие, необходимый для совершения множества базовых операций. Денежные средства обслуживают все три направления деятельности организации: операционную, финансовую и инвестиционную.
Взаимосвязь денежных средств и денежных потоков заключается в том, что денежные средства – это статичный показатель, отражающий запас ликвидности предприятия на определенный момент времени, а денежные потоки – это динамический процесс движения тех самых денежных средств, обеспечивающий функционирование предприятия.
В прямом переводе с английского «cash flow» означает «денежный поток», «поток наличных средств» или «движение денежных средств». Поток денежных средств - это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчётного или планового периода.
По мнению И.В. Фомичевой, денежные потоки организации — «это совокупность денежных средств, распределённая во времени и по видам деятельности (операционная, инвестиционная, финансовая), включающая входные и выходные денежные потоки, обеспечивающая финансово-экономическую деятельность предприятия и его экономическое развитие». Анализируя предлагаемой автором определение, необходимо согласиться с такими аспектами, как предоставление денежных потоках во времени, ведь данные потоки даже в отчете о движении денежных средств представлены за два отчетных периода, а также предоставление денежных потоков по видам деятельности. Однако, на наш взгляд, к данному определению можно было бы добавить тот факт, что денежные потоки обеспечивают не только финансово-экономическую деятельность предприятия и его экономическое развитие, но и оказывают существенное влияние на его экономическую безопасность.
Согласно точке зрения Т.Ю. Джолдошевой, денежный поток – это последовательность притоков и оттоков денежных средств, за определенный период времени, который формируется в процессе осуществления деятельности организации. Таким образом, автор справедливо подтверждает, что основными элементами денежных потоков на предприятии, выступают:
— приток денежных потоков (поступление денежных средств);
— отток денежных потоков (выбытие денежных средств);
— чистый денежный поток (результат между оттоком и притоком денежных потоков).
Практически аналогичного мнения придерживается М.П. Самоховец, который считает, что денежные потоки представляют собой притоки и оттоки денежных средств и их эквивалентов и классифицируются как потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Денежные потоки классифицируют также исходя из направленности движения (входящие – выручка, исходящие – расходы), в соответствии с бизнес-процессами (производство, сбережение и финансирование) и по другим критериям. Согласно мнению автора:
— операционные потоки отражают основную деятельность компании (выручка, оплата поставщиков, зарплата);
— инвестиционные потоки связаны с приобретением или продажей активов, показывая стратегические вложения;
— финансовые потоки (кредиты, дивиденды) демонстрируют работу с капиталом.
Денежные потоки в рамках теории финансового потенциала, по нашему мнению, можно классифицировать по следующим признакам:
1) по отношению к субъекту:
— входящие – денежные потоки, поступающие в распоряжение экономического субъекта от других экономических субъектов и использующиеся в процессе осуществления деятельности (выручка компании от продажи товаров, получение кредита, инвестиции);
— выходящие – денежные потоки, исходящие от данного субъекта в направлении других субъектов в результате осуществления деятельности (выплата зарплаты сотрудникам, погашение кредита, закупка сырья);
2) по направленности:
— односторонние – денежные потоки являются входящими или выходящими только для одного субъекта (благотворительное пожертвование — для получателя – входящий, для дарителя – выходящий, но без встречного движения средств);
— двусторонние (встречные) – денежные потоки являются входящими для одного субъекта и одновременно выходящими для другого субъекта (оплата покупателем товара — для продавца – входящий, для покупателя – выходящий);
— совместные – средства поступают от нескольких субъектов к одному или от одного к нескольким (краудфандинг — несколько инвесторов финансируют один проект или выплата дивидендов акционерам — одна компания перечисляет средства нескольким получателям).
3) по уровню иерархии:
— вертикальные – возникают между субъектами разных уровней (например, между головной компанией и дочерней фирмой);
— горизонтальные – опосредуют денежные отношения, возникающие у экономических субъектов, находящихся на одном иерархическом уровне (расчеты между поставщиком и покупателем, межбанковские переводы).
Экономическая безопасность хозяйствующего субъекта – такое его состояние, при котором оно при условии рационального использования всех имеющихся ресурсов добивается ослабления или полного устранения существующих и потенциальных рисков и угроз, что позволяет добиваться руководству поставленных целей и задач (ФЗ от 28.12.2010 № 390–ФЗ «О безопасности»).
Оптимизация денежных потоков представляет собой важный и одновременно сложный этап управления финансами предприятия в рамках обеспечения его экономической безопасности. Под этим процессом подразумевается поиск наиболее эффективных методов и форм организации денежных потоков с учетом текущих условий, а также специфики производственной и финансовой деятельности компании.
Таким образом, денежные средства – это ресурс, а денежные потоки – процесс их циркуляции. Оптимизация денежных потоков (своевременные поступления, контроль расходов) обеспечивает поддержание достаточного уровня денежных средств, что в свою очередь, оказывает влияние на ликвидность и платежеспособность.
